Истоки глобального кризиса - в перепроизводстве долга. Объясняется все очень просто. У вас есть реальный сектор экономики, производящий добавленную стоимость, которая потом превращается в капитал и сбережения. Дальнейшее расширение производства возможно, когда эти самые капитал и сбережения инвестируются, а вы получаете еще больше добавленной стоимости. Разумеется, экономика может устойчиво развиваться в том случае, если вы производите больше, чем потребляете.
Затем вы вводите в систему кредит, и на начальном этапе опережающий рост потребления и инвестиций придает экономике значительный импульс. Однако по мере увеличения долговой нагрузки наступает момент, когда реальный денежный поток уже не в состоянии поддерживать ни существующий уровень потребления, ни обслуживать долговую массу. Вы просто столько не зарабатываете. Возникает дефляционный коллапс - уничтожение избыточного потребления и долгов путем банкротства и дефолтов. Ничего нового в этом нет - цивилизация прошла через этот цикл много раз. Он повторяется с той или иной силой каждые 60-80 лет.
У нас у всех на слуху 1929 год и «Великая Депресия». Но широкой публике не очень известно о событиях 1870-х. Люди, пережившие обе эти депрессии, говорили, что 1929 год - это так, цветочки.
Тогда, в конце ХIХ века, в Европе был бум на рынке недвижимости. Правительства, августейшие особы стран-лидеров - Австро-Венгрии, Франции и Германии - всячески потворствовали строительству, особенно в столицах. Создавались банки, застройщикам выдавались кредиты. Появлялись первые ипотечные бумаги. Но этот кредитный бум случился на фоне американской экспансии. На рынке центральной Европы появились дешевое зерно и сельхозпродукция с низкой себестоимостью, так как американцы использовали технологические инновации: элеваторы, ленточные конвейеры, огромные сухогрузы для поставок зерна в Европу. Когда в 1873 году пузырь недвижимости лопнул, европейские банки начали разоряться.
Начавшийся в экономике, а потом в банковской сфере кризис из Европы быстро перекинулся на США. Там популярной темой была не недвижимость, а строительство железных дорог, которое тоже финансировалось в основном кредитными деньгами и выпуском корпоративных бумаг. В сентябре 1873 года один из крупнейших железнодорожных девелоперов Джеймс Кук не смог обслужить свои долговые обязательства, вследствие чего американский фондовый рынок рухнул. Началась паника. В последующие три года в США обанкротилось несколько сотен банков. Малый и средний бизнес не могли получить кредиты, безработица достигла 25-30%, на шахтах Пенсильвании случились кровавые бойни, погромы. Нечто подобное происходило и в Европе. В США кризис длился четыре года, в Европе - шесть лет. Вот это пример, когда экономика пошла по пути дефляционного коллапса.
Все современные ведущие экономисты говорили нам - так хочется пройтись по этим клоунам! - что в мире в 1990-х годах сформировалась "новая экономика". То есть монетарные власти избавились от бизнес-циклов. Для них кредит, банковская система - это базис, реальная экономика - надстройка. И теперь они утверждают, что правила экономики - их экономики! - в условиях кризиса не работают. Хочется обратить внимание этих деятелей на австрийскую школу. Ее представители (фон Хаек, фон Мизес) уделяли большое внимание структуре капитала - важнейшей вещи, производящей реальный денежный поток. За теорию бизнес-циклов Хаек в 1933 году получил «Нобелевку» по экономике. В 1926 году они предсказали, когда начнется Великая депрессия, и описали все механизмы ее возникновения один в один.
Но в отличие от современного кризиса, тогда деньги были обеспечены золотом. И монетарные власти не могли их просто печатать из-за ограничения, наложенного американской конституцией, в которой четко прописано, что деньги США - только золото и серебро. В 1971 году, когда все валюты были сняты с "золотого стандарта", такая возможность появилась. Все это привело к тому, что кризисы стали более жесткими - потому что появилась возможность вывести систему из равновесия со значительно большей амплитудой и, соответственно, более жестким возвращением.
Способов массового сокращения долговой массы в современных условиях три. Первый: массовые дефолты, банкротства, жесточайший дефляционный коллапс и депрессия - по аналогии с 1870-ми годами в США и Европе.
Второй выход - долг уничтожается путем девальвации валюты, в которой он был выписан. Пример: сейчас весь долг США (государственный, корпоративный и частный) составляет 52 трлн долларов. ВВП - 14 трлн долларов. Рентабельность долга - меньше 1%. Если вы обесцениваете доллар в 10 раз, что получается? Долговые обязательства в новых долларах у вас уже не 52, а 5,2 триллиона. ВВП, если пересчитать обратно, остается прежним, с учетом инфляции: уже не 52 к 14, а 5,2 к 14. Жить можно! Если, конечно, канадские и мексиканские природные ресурсы будут в "новых долларах" и дешевая и покорная мексиканская рабочая сила - тоже.
А третий путь - это такой баланс между первыми двумя: части корпораций и потребителям дадут возможность обанкротиться, но в то же время девальвируют валюту. С политической и социальной точек зрения такой вариант наиболее приемлемый. Потому что на первом пути получим Великую депрессию 1870-х годов. По второму - либо Веймарскую республику в Германии, либо сегодняшнее Зимбабве. По третьему - "всего лишь" Великую депрессию 1929 года.
Поэтому рекомендую готовиться к самому худшему. Покупайте маленькие слитки золота, по 50-100 граммов, чтобы потом было легче менять их на продукты питания, на все остальное. Пока недвижимость будет падать, в нее вкладывать не стоит. По историческим меркам недвижимость с пика уходила на 80% вниз. Существует иллюзия, что недвижимость - это актив, который станет расти, что это средство сбережения денег. Но история показывает обратное. Да, московская квартира на Тверской не потеряет в цене. Только покупательская способность того доллара будет в разы меньше, чем этого. Ваши сбережения по номиналу останутся теми же, а реально покупательская способность резко упадет. Кто выживал в депрессиях раньше? У кого не было кредитов, кто имел собственные средства, либо капитал. Сейчас нужно продать все, что "не прикручено", затем и болты продать. Чтобы вы были ликвидны.
Не деньги создают ценность деньгам а управление ими.
Схема кризисов такова - надо..
Такова: Капиталисты уменьшают затраты, уменьшаются зарплаты, растут долги, растут кредиты - зарплаты в конце концов перестают покрывать возврат кредитов - в банки перестают поступать деньги, банки перестают кредитовать друг друга.
Надо: Планировать экономику, стоить планировать замкнутые циклы и это стабильная вечность экономики, как вращение электронов в атоме - миллиарды лет вращаются и все новые.
Но здесь 2 НО
1) Кто будет планировать, принуждать к исполнению плана. Практический крупный опыт такой работы был только у Сталина, но он помер и зачислен в бяки. Но предвоенная индустриализация - по 7 заводов в день! - и после военное восстановление - впечатляют.
2) А как быть с подавлением личности? При планировании инициатива на большие личные заработки подавляется. Нужно менять психологию, ставить новые цели.
Однако, лучшего чем план не придумать.
Однако, только с подавляющей помощью компьютеров - люди уже обмельчали
vv-2000@list.ru
Скептик
19 декабря 2009, 21:20
Интересно, а как можно производить меньше, чем потреблять ?
Владимир
14 декабря 2009, 13:16
По итогам года реальный сектор - машиностроение просел более чем наполовину, см. http://www.mashportal.ru/machinery_news-16438.aspx. Сие означает, что градообразующие производители через пол года - банкроты. В слитки уже ущел.
Hata
27 ноября 2009, 14:04
На деле видно, побежали, как банкир говорю- спрос резко вырос на слитки :)
Академик
26 ноября 2009, 20:27
Так прямо золотишко все и побежали покупать или у экономиста там интерес имеется?!
fantomsv
26 ноября 2009, 13:22
Кстати, данная статья конца того года, начало этого, она не нова :)
Но суть отражает верно, респект Демуре ,говорит все верно,в итоге все упадет и уровень жизни, и наша "новая экономика", вопрос в другом когда это произойдет, то что сейчас улучшение -это фикция.
Бентли
25 ноября 2009, 18:42
Продать по рыночной цене не простои это тем кому есть что продать, а что делать тем, кому уже сейчас "щи пусты"?
ime
24 ноября 2009, 15:36
Если в статье приведены интересные сведения, то они не правдивы, а если правдивы то из них делается неправильный вывод и так всегда)
Рецессия депрессия дефляция коллапс и еще пару умных слов и можно смело считать что процентов 50 аудитории разделят Ваше мнение.
Нормальная статья, только вывод вообще ни о чем? Никому Ваше золото не нужно будет, а вот после продажи всего "что не прикручено" Вы с голой жопой останетесь. Строите модель нового мира и в упор не замечаете его пилотный проект у себя под носом. Не поняли? Интернет господа - сегодняшняя структура глобальной сети - это макет завтрашнего мира. И других вариантов нет. А Кризис, как вселенское несчастье в целом это вообще фейк. Все будет круто. Yo!
Следопыт
24 ноября 2009, 13:02
Ничего страшного в этом нет - такова плата за демократию: покупаем - продаем, накапливаем - тратим, стимулируем спрос на роскошь - ограничиваем потребление необходимым. жить так можно, и вполне достойно. не то что при тоталитарных режимах
Дмитрий
23 ноября 2009, 21:19
Не верю юристам и людям из МУРа,
А верю во все, что скажет Демура! ;-)
Наталья Брасова
23 ноября 2009, 19:34
Спасибо за такой милый обзор американо-мировой истории кризисов. А напугал так. что уже пора пятки мылить. чтобы за слитками бежать!
Констанин
23 ноября 2009, 18:54
Правильно, теперь пойдет инфляционная волна. Потом опять дефляционная, т. е. рецессия. И так еще раза два-три.
А работать будут за копейки. Не сразу правда, а годика через два-три
Васек
23 ноября 2009, 17:02
Ладно. Кризис продолжается, но рецессия-то уже закончилась. Люди успокоились, все, пугали-пугали - уже не страшно. За копейки работать больше не будем. Через 8-10 лет сможете на нас снова заработать, когда экономический цикл завершится. А пока - хватит. Нет рецессии - не будет и кризиса. Уже скоро.
Константин
23 ноября 2009, 16:58
Это что значит кончился? Может увольнения повсеместно закончились и рабочих мест куча создается? Спрос все продолжает схлопываться. В штатах передают по 200 тыщ народа в неделю увольняют. Это еще только начало.
Васек
23 ноября 2009, 16:11
ХА! Долго нас Хазиным потчевали - теперь Демуру запостили, молодцы. Жаль, уже неактуальна. Кончился кризис, братцы, пора смириться
Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС77-36158 от 07.05.2009 г. Редакция "В кризис.ру" не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. Редакция "В кризис.ру" не предоставляет справочной информации.